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移动互联时代,资产管理需要人工智能(1)

证券投资人工智能
2017-02-17
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如果说2015年是人工智能发展元年,那么2016年就可以称之为人工智能爆发年,而已经到来的2017年无疑还将是人工智能持续发力的一年。这一切技术的滋生和成长都离不开这个伟大的时代——移动互联。

正因为我们处于移动互联时代,人工智能技术才得以迅速发展,特别是与云计算大数据等结合以后,面对海量的互联网信息,计算机软件能够在极短的时间内进行处理和匹配,这就是“智能”的力量。而这一技术在资产管理领域则显得尤为重要。

在整个资产管理的链条中,人工智能系统成为投顾的主体。可以这样说,对于证券投资人工智能而言,移动互联网是为其服务提供的天然渠道。在移动互联时代,资产管理需要人工智能的参与。

移动互联时代是契机

随着移动互联网的飞速发展,“大数据”、“云计算”、“社交”等等词汇以迅雷不及掩耳之势扑向人们的生活。

毋庸置疑,移动互联网确确实实改变着一切,包括人类的生存状态。数据显示,2011年底,全球有12亿个人电脑,在2012年底,全球就已经拥有45亿台智能手机和移动中端,据预测,2017年移动终端的数量将会达到100亿,移动智能手机的数量将会达到28亿,意味着拥有智能手机的人口数,比今天拥有银行账户的人数还要多。从这个角度来说,互联网技术产生了极大的变,智能互联网和移动互联网已经完美结合。而这种结合给金融行业尤其是资产管理行业带来了改革甚至颠覆。

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中国万向控股有限公司副董事长肖风曾经在一次演讲当中公开阐述移动互联网时代对资产管理的影响。他说:“我们以前把互联网世界叫虚拟世界,那我们所生存的世界叫现实世界,现在我们把我们的生活叫做线上和线下,线上互联网的生活就是你真实生活的一个部分,它不是脱离主体的一个世界了。互联网改变了一切,必然会改变资产管理。”

的确,从证券市场来看,移动互联网的产生使得证券投资脱离了交易时间和地点的限制,只要有互联网覆盖的地方就可以通过手机终端接入交易平台,进行交易,交易的频率也因此显著增加。

资配易董事长张家林在其《证券投资人工智能》一书中写道,互联网时代的到来,显著方便了股票交易的参与,扩大了股票交易人群,到了移动互联网时代,股票交易可以完成在走路、上班、喝茶和看电视的过程当中,交易发生的速度也大大提高。“移动互联网的出现打破了参与股票交易的时间空间壁垒,信息孤岛越来越少,投资者接受信息的渠道越来越多,可以更多地对市场做出判断。不过,由于信息以移动互联网为媒介传送,信息有效时间变短,这也使得投资机会可能转瞬即逝。”

在移动互联网时代,虽然人们依然可以依靠传统的证券分析方法来分析判断股票走势以及当前的市场价格合理与否,然后借助移动终端发出投资指令。但在移动互联网时代,这已经远远偏离了互联网思维,这种决策过程甚至不能成为具备互联网思维,而只是投资者的交易使用工具而已。

“真正的互联网思维来自海量信息的产生和传播,颠覆了传统的证券分析方法,利用移动互联网提供的数百倍甚至数千倍与传统信息量的数据信息,建立新的投资分析模型,更加准确、高效地发现投资策略。”张家林如是说。在他看来,移动互联时代已经在呼唤人工智能技术的诞生。

人工智能是最优方法

颠覆,或许是人们对人工智能技术最为深刻的印象。这种感觉在人工智能投顾用于资管的道路上表现得更为淋漓尽致。

提到人工智能技术对于金融领域的颠覆,人们热衷于提及的案例是:第一个以人工智能驱动的基金 Rebellion 预测了 2008 年的股市崩盘,并在2009年9月,提前惠誉评级一个月给了希腊债券F评级,而当时惠誉的评级仍然为A;Virtu Financial LLC 公司通过高频程序化交易,在 1238 个交易日中,仅有一个交易日出现了亏损。对冲基金 Cerebellum 也使用了人工智能技术,结果从 2009 年以来,没有一个月是亏损的。

“在这样的移动互联网大发展大繁荣的背景下,使用人工智能技术做出投资策略并不仅是由于其有能力做出超出传统人脑分析模型的投资决策,而是因为人工智能技术几乎是唯一能够胜任移动互联时代对复杂信息做出快速分析判断的方法。这对于资产管理而言是一把必杀器。”张家林如是说。

一般而言,资产管理通常要考虑到风险偏好、流动性需求和时间跨度要求,还要注意实际的投资限制、操作规则和税收问题;找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合,确定风险修正条件下的投资目标;在满足投资者面对限制因素的前提下,选择最能够满足其风险收益目标的资产组合。而在移动互联时代,资产管理需要带上移动互联网思维,运用人工智能系统提供全方位的资产管理服务。

从证券投资的角度来讲,目前人工智能系统是最优的资产管理办法。证券人工智能系统能够在不改变客户现有的账户体系基础上,提供投资规划,根据用户的拟投资金额、期限、预期收益以及风险偏好进行单期和跨期的投资组合和投资组合的调整,也可以对用户自定义的投资组合进行诊断、看护服务;交易执行过程更因为有了大数据分析系统,可以做到更好的择时。

根据著名金融数据商 Corporate Insight 的统计,至2014年底,人工智能投顾总管理规模已达190亿美元。基于对人工智能资产管理的业绩有良好的预期,证券投资领域对于人工智能系统的呼声也越来越高,包括最大的对冲基金Bridge Wate等在内的资产管理公司,都开始“用人工智能来管理投资”。他们都相信人工智能投顾对资产管理带来的广阔发展前景。

作为证券投资人工智能企业,资配易已经完全可以为客户制定属于自己的智能交易代理,交易买卖信号由客户向资配易系统订阅;风险管理采取24小时持续盯市的策略,能够根据预先与客户商定的风险管理规则对客户的投资组合进行各种风险管理操作。目前,资配易的人工智能系统可以做到服务于百万、甚至千万的移动互联用户。

(转自:中华网)

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