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在生活中怎样寻找大牛股

“在这本书中我要告诉读者的第一条投资准则是:千万不要听信任何专业投资者的投资建议!”作者用20多年的从业经验总结,任何一位普通业余投资者只要动用3%的智力,所选股票的投资回报就能超过华尔街投资专家的平均业绩水平,即使不能超过,起码也会同样出色;作者为什么会得出这样的结论,先来看看林奇与L’eggs连裤袜的故事。

林奇在70年代早期做证券分析员时对纺织行业有相当深入的了解,他参观全美的纺织工厂、计算公司销售毛利率、股票市盈率、研究经纱和纬纱的密度,作为专业投资者的他花了很多时间和精力研究纺织行业上市公司,却没有发现L’eggs这只大牛股;反而他的妻子作为消费者,却是在超市发现了这家优秀公司,因为L’eggs的生产商之前是在百货商店和专卖店销售产品,在研究了女性顾客通常要很长才逛一次百货商店或专卖店,但是几乎每周去两次超市,发现机会后在超市试销,大受欢迎,他的妻子提醒他留意生产L’eggs的公司,他才因此分析发现这个经营状况和发展前景非常好的大牛股,L’eggs最终成为全美最畅销的连裤袜,也是70年代最赚钱的新产品之一;

像这样业余投资者在日常生活中就能发现大牛股的机会在林奇的职业生涯中出现过很多,并不需要专业投资者的优势;对于一般小的投资者来说,这些机会也并不需要你都抓住,只要能抓住一两只,就可以扭亏为盈,带来丰厚的回报,这也是林奇之所以说出以上结论的原因。

投资还不用着急于一时,你有充足的时间来研究,比如像生产L’eggs的公司,林奇发现只要是在这家公司畅销全国之后的前三年购买股票,都会获得至少3倍的回报。所以留意日常生活中的蛛丝马迹来寻找大牛股是业余投资者可以好好利用的一大优势。

当然,这并不是建议仅仅因为喜欢一件产品、店家、厂商你就应该购买它们的股票,只是一个筛选股票研究对象的好方法。不要投资根本不了解的公司股票,业余投资者主要有来自两个方面的优势,消费者体验和内在专业性。

在规模较小、发展较快的公司,像零售行业的公司股票,许多专业投资者有相对滞后性,一般是在许多大型投资机构认同、著名分析师们推荐后,这类股票才会受到关注,业余投资者作为消费者体验往往能有信息来源的优势;业余投资者对自身所在行业运作的深入了解,是内在的专业性优势,特别是对周期性行业的公司股票,还更容易能发现是否有衰退和好转的迹象;

而专业投资者还受到监管对于投资数量、比例、严格检验、职业风险等各方面限制对投资操作的影响,选投的灵活性上要差于业余投资者,业余投资者重视普通常识的重要性,充分利用知道的信息和知识、独立思考来选股,是可以投资得更好的。

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