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概率论下的股神真相!

如上,一道”简单”的选择题。你选择红色按钮?还是绿色?

乍一看,这只是个简单的选择题,但可能远比你想象中有趣,试着往下读:

1、根据期望值理论,绿色按钮价值5千万;

2、但很多人仍然愿意选拿到确认的100万,因为他们无法忍受50%几率的什么都拿不到;

3、换言之,假如一个人无法承受“什么都没有”,那么右边的选择就相当于“你有50%概率得到一个亿,有50%概率死掉”。你当然无法承受死,何况高达50%几率;

4、开放地想,假如你拥有这个选择的权利,你可将右侧价值五千万的选择权卖给一个有承受力的人,例如一千万(甚至更高)卖给他;

5、继续优化上一条,考虑到增加“找到愿意购买你该选择权利的人”的可能性,你可以只用100万(低首付)卖掉这个权利,但要求购买者中得一个亿时和你分成;

6、再进一步,你可以把这个选择权做成彩票公开发行,将选择权切碎了零售,两块钱一张,印两亿张。头奖一个亿。对比5,风险更低,收益更大;

7、鉴于6的成功商业模式,开始募集下一笔一个亿作为头奖,令其成为一项生意。

8、按照P/E估值,募集20亿,公开上市,市值100亿!

此时,你可能惊呆了,从100万到100亿好像并没有想象中那么难,然而每一步都要求反人性。

1、反人性的“每一步都按照整体最优概率做决策”,是传统意义上成功人士的第一秘密;

2、穷人将自己的“概率权”廉价卖给了富人,概率权其实是更隐蔽、更大笔的剩余价值剥削;

3、当下热门的人工智能,就是依靠每一步都独立、冷血的计算最优概率,从而战胜人类,例如阿尔法狗;

4、然而,非理性,冲动,是人类难以克服的最大障碍。

试着了解下面的真相:

根据经济学上的期望值理论,100%几率得到5000万,和50%几率得到一个亿,其实是同一回事情,但我们往往更倾向于前者。

(说明:用亏损的概率乘以可能亏损的金额,再用盈利概率乘以可能盈利的金额,最后用后者减去前者。这就是我们一直试图做的方法。这种算法并不完美,但事情就这么简单——巴菲特)

举例:

(来自高盛前CEO鲁宾的传记)“在两家公司宣布合并后,乌尼维斯的股票交易价为30.5美元(合并宣布前为24.5美元)。这意味着如果合并事宜谈妥的话,来自套利交易的股价上涨可能3美元,因为乌尼维斯公司每股股票将会值33.5美元(0.6075×贝迪公司每股股票的价格)。

如果合并没有成功,乌尼维斯公司的股票有可能回落到每股大约24.5美元。我们购进的股票有可能下跌6美元左右。我们把合并成功的可能性定为大约85%,失败的可能性为15%。

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