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交易中的资金管理

交易中的资金管理

你做交易是为了赚钱还是寻求刺激?不用你告诉我,只要给我看你做的交易记录我就知道了.没有详实的记录?那么,这本身就是一个答案。如果你坚持做记录,那么你的资金曲线的倾斜度就会向你展示你所做交易的情况。

大部分人进入市场是为了赚钱,但很快就失去了那个目标,转而去追逐一些私人版本的乐趣。交易游戏比玩单人纸牌有趣得多,它在你的梦中填满了财富和权力。人们交易是为了逃避无聊的生活或者是展示自己的聪明才智。做交易的神经质的原因同做交易的人一样多,但只有一个是现实的一一比零风险投资,如短期国库券(译注:美国财政部发行的一种短期债券,一年或少于一年到期,以票面价值打折的形式出售。)赚更多的钱。

成功交易基于3个M:心态、方法和资金管理。心态(mind )指的是交易心理,方法(Method ) 指的是市场分析,资金管理(Mney )指的是风险管理。这最后一个M 是成功的最关键因素。在你的资金管理过程中,必须要画出自己的资金曲线,它不仅会反映出你的心态,也会反映出你所用方法的质量。

任何人在交易中可能都赚过钱.甚至在拉斯维加斯的娱乐场里,你也会连续听到中头奖的音乐声.硬币像水一样从老虎机里淌出来,引起一阵欢快的噪音,但有多少玩家回到自己的房间时会比去娱乐场时带得钱多呢?在市场中,几乎每个人都可以做一笔好交易,但很少有人的资金增长。

资金管理就是管理你的交易资金的技能。有人把它叫做一种艺术,或者科学,得实际上它是两者的一个组合,科学在其中占主导地位。资金管理的目标是通过减少失败的交易中的亏损和最大化获胜的交易中的收益来累积资金。当你看到“行人”绿灯亮起后,穿越马路时,你仍然要左右看看是否有疯狂的司机不管信号灯的信号而逆行横冲过来。无论何时你的交易系统给出你一个交易信号,资金管理就象穿越时左右看看一样,即使最漂亮的交易系统也需要资金管理的保护才能使你持续获利。

我曾经遇到父子二人为一组的成功的资金管理者。父亲在他的儿子十几岁时就开始培养他的商业才能。周末他常带他去赛马场,并给他10 美元,作为那天他的午餐和赌本。父亲整天都与朋友们在一起,他的儿子如果有问题可以过来问他,但不会再从这里得到额外的1 美元。他必须自己通过赌马来赚钱,如果还想吃午餐的话,就得管好自己的钱。研究障碍赛马(技术分析),管理自己的赛马资金(资金管理),并且等待最佳机会(心态),在儿子加入他的父亲管理套利基金后赢利了一百万倍。

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