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除三类股东外,小散也成新三板公司IPO阻碍

2月16日,作为一家老牌新三板公司,指南针(430011)发布了2016年财务报告。2016年,其实现营收5.71亿元,同比增长6.08%;归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润达1.25亿元,同比增长43.87%;基本每股收益为0.66元。

在靓丽的成绩单下,指南针从未按捺自己转板的冲动。早在2016年6月21日,指南针便提交了首次公开发行股票并在创业板上市的申请文件,同年6月24日正式被证监会受理。

不过,在IPO的道路上,指南针显然还有不少问题需要解决。

指南针喊你回家了:找寻失散多年的股东

一个公司要上IPO要经历多少艰难险阻?把它比喻为唐僧西天取经也不为过。首先得拿出几百万甚至千万的“过路钱”吧(这里不是说行贿啥的哈,大家不要想偏了,只是正常的费用而已),二来得等着起吧,之前江苏中旗和拓斯达成功由三板转向A股用时700多天,已经算是神速了。唐僧西天取经经历了九九八十一难,有些公司通往IPO的过程中,遇到了“妖精”也不少。

2月16日这一天,指南针一口气发布了11条公告,其中,最引犀牛君注意的是它要召开股东见面会。公告提到:指南针2007 年 1 月 23 日在中关村代办股份报价转让系统挂牌,于 2013 年 4 月 12 日在全国中小企业股份转让系统挂牌,公司的大部分股东是通过股份转让系统交易平台公开交易购买的公司股份,因此公司不掌握上述股东及其购买股份的具体情况。为了有效推进公司首次公开发行股票并在创业板上市的进程,为公司上市扫除障碍,公司希望全体股东能够给予支持与配合。 公司拟于近期召开股东见面会。

就是怎样?指南针找不到持有自己股票的部分小散或者其他投资人,但是因为IPO必须股权权属清晰及股权结构清晰,公司必须要将其所有股权实行登记。不然,IPO会很麻烦。

就像三类股东的不成文规定一样,拟上市公司一般会被要求清退三类股东,即资产管理计划、契约型基金和信托计划,这其中原因大家大概也知道,三类股东背后会不会隐藏着股份代持、关联方隐藏持股、规避限售、短线交易甚至利益输送等问题,这都是监管层所担忧的问题。

所以监管层对“股权稳定、股权清晰”的核心问题从不含糊。而现在最早期上市的三板公司在IPO过程中,除了三类股东的股权问题,它们还要找回失散多年的投资者。

股转的前尘往事,多家三板公司IPO需寻股东

投资者不是都登记在册么?为什么要大费周章“召回”?这还得从新三板多年前的故事说起。

2006年1月,为了切实的解决中小企业融资难的问题,国务院发布了《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》及相关配套文件,将北京市中关村科技园区内具备规定资质的非上市高科技公司纳入代办股份转让系统中实现融资,北京中关村园区非上市股份有限公司“代办股份转让系统”开始进入试点。

指南针2007年挂牌成立的场所就是中关村代办股份报价转让系统。

新三板扩容之后,2013年1月16日,全国股份转让系统正式揭牌运营,对原证券公司代办股份转让系统挂牌公司全部承接,并由此开始形成非上市股份转让的全国性证券交易场所。

也就是说,在股转系统正式成立之前挂牌的公司,其投资者的投资记录没有登记在册。这也是为什么指南针需要发布“寻人启事”的原因。

据犀牛之星(ipo3.com)统计,股转系统正式成立之前挂牌的公司共有189家,除了指南针以外,目前IPO被受理的公司还有彩讯科技、聚利科技,而正在接受IPO的辅导的公司,则有星昊医药、联飞翔、七维航测、久日新材、锐新昌、科曼股份、中教股份、微创光电等8家公司。

可以预见的是,以上这些公司同样需要解决与指南针一样的问题。

犀牛之星-ipo3.com

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