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股神推崇的指数基金长得什么样?

金羊网
2017-02-17
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有网友问,基金会不会清盘呢?

这是个好问题,前段时间就有几支公募基金面临清盘风险,主动型基金如果达不到标准(可以百度标准),会出现请盘的可能,但是指数基金则不会。

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什么是指数基金呢?

指数基金,是按照特定的指数为跟踪标的,比如沪深300、上证50,以指数的成分股为投资对象的一种基金,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以期获得于指数类似的收益。

如果按照投资理念,指数基金属于被动式基金,就是对基金经历的依赖程度较低,目标是试图复制跟踪指数的市场表现,而不求超越市场。

比如你购买的沪深300的指数基金,他会跟踪沪深300的指数走势,获得与沪深300指数差不多的收益。

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我们常见的指数有:沪深300、上证50、中证500、创业板指数、标准普尔500、恒生指数等。

沪深300指数:跟踪沪深市场300支规模大、流动性好的企业编制的指数,纳入沪深300指数的企业基本都是大型企业,比如中石油、招商银行、平安保险等,也就是我们所说的蓝筹股。

上证50指数:这是挑选了上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50 只股票组成样本股,综合反映的上海证券市场一批龙头企业的整体状况,可以说是蓝筹中的蓝筹股。

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中证500指数:他是在扣除沪深300只成分股之后,按照成交额由高到低,选取前500名股票作为样本股,与沪深300反映大盘蓝筹不同的是,中证500反映的是沪深证券市场中小盘股的整体状况。

创业板指数:指的是从创业板股票中选取100只组成样本股,以反映创业板市场的运行情况。

标准普尔500指数:他反映的是美国证券市场500家上市公司股票的整体状况,是世界公认的权威与标准。

恒生指数:恒生指数是香港证券市场最有影响力的指数,恒生直属公司以香港33家上市公司为样本编制的指数。

除了上面这些常见的指数,还包括行业指数、中小板指数、上证180等指数。

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报纸上常看到这样一则故事:有人询问巴菲特,如果他是一个上班族,薪水不高,他会选择什么样的投资产品?巴菲特回答,他会选择标准普尔500指数基金,然后继续努力工作。

巴菲特曾经多次在不同场合推荐指数基金,为什么他会对指数基金如此推崇呢?

指数基金有什么优点呢?

1、跟踪指数,人为因素少

指数基金是购买全部或者部分指数的成分股,试图复制指数的走势,人为因素较少。

怎么说呢?按照投资理念的不同,可以分为主动性基金与被动型基金,主动型基金就是把钱交给基金经理,由他购买股票,这里就牵扯到基金经理的能力与水平,如果投研团队水平高、操盘能力强,收益可能会超过指数走势,就像曾经的公募一哥王亚伟。

但基金经理也可能会发生判断失误,或者出现踩雷的情况,而且如果一支基金更换基金经理,或者基金经理自建老鼠仓等,都可能对基金产生不利影响,这个对基金会产生什么影响,估计的大家都了解。

相比主动型基金,被动型的指数基金跟踪指数、透明度高,你不用担心因为基金经理的问题而让你埋单了。

2、费率水平低

我们在购买主动型基金的时候,银行与基金公司费率可能会高点,费率一般在1%~1.5%,甚至有的高达2%,而被动型指数基金费率一般会在0.5%~1.2%,费率大大降低。

主动型基金需要基金经理根据市场行情做出判断,需要去频繁的交易,而指数型基金买入之后跟踪指数就可以,交易次数比较少,所以费率也就降低了,所以很多基金公司并不愿意去推广指数基金。

3、分散投资、降低风险

如果你买入一只低估值股票,波动会比较大,但是长期会呈现上涨的态势,那怎么才能实现实现降低风险,而又能分享股票上涨的红利呢,那就是多买一些股票,那么风险孜然就会降低。

基金就属于基金经理购买的一揽子股票,无论是沪深300、上证50、中证500都属于宽基指数基金,买入的股票数量很多,也就实现了分散投资降低风险的作用,而且也不用担心购买股票的公司出现做假账、公司丑闻啦。

4、永续存在

如果你买入的几只股票出现停牌、公司丑闻,甚至严重到被证券交易所勒令退市(咱们国内还没有退市制度呢,不过说不定未来会有的哈),比如美国的道琼斯指数,最初的指数成分股是12只股票,但是活到今天的只有一只股票。

也就是说,你购买的股票的公司可能会因为各种原因关门歇业,但是指数却会一直存在,这在一定程度上降低了投资的风险。

5、波动较大适合定投

根据天天基金网数据显示,2014年沪深300指数的涨幅跑赢了93.6%的主动偏股型基金,而且沪深300指数取得了51.66%的年度收益率,而主动股票型基金去年的平均收益率仅为24.13%,2014年可是牛市启动的时刻。

在牛市当中指数大概率跑赢主动偏股型基金,因为行业的轮换,基金经理不一定能掌握上涨节奏,但指数基金会因为跟踪指数,大概率跑赢主动型基金;

在熊市中,主动型基金经理则会主动降低股票仓位,所以波动会比指数小,但是从时间维度来看,如果你选择指数基金定投,则会获得更多筹码,在牛市上涨的时候获利。

正是指数基金拥有得天独厚的优势,所以股神巴菲特多次推荐,对于不喜欢盯盘、看盘的小白来说,指数基金定投不失为一个好的投资方式哈?

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