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【原创】虚拟货币风险与安全治理

众筹金融研究会
2017-02-17
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编者按

日前,中国人民银行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功,央行旗下的数字货币研究所也将正式挂牌。这意味着在全球范围内,中国央行将成为首个发行数字货币并开展真实应用的中央银行。

近年来,数字货币及其底层技术——区块链技术以及分布式记账方法引起了人们的广泛关注。数字货币的各路消息甚嚣尘上,易让人们忽略数字货币的风险与安全问题。杨东教授在新出版的《互联网金融风险与安全治理》一书中,就虚拟货币风险与安全治理问题作了专章进行研究,现在将研究成果与大家分享!

作者:

杨东 中国人民大学国家发展与战略研究院研究员、金融科技与互联网安全研究中心主任

文诚公 法学硕士、中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心研究员、中国科学技术法学会科技金融法律研究会理事

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什么是虚拟货币?

虚拟货币,是指因计算机技术不断发展而衍生出的以虚拟数据为表现形式的非真实的货币。根据虚拟货币的产生方式、使用范围、社会属性的不同、笔者将其分为两类:传统虚拟货币和新型虚拟货币。

传统虚拟货币是指由特定企业发行的。仅用于内部网站支付使用的虚拟货币,包括用于购买该公司旗下的软件或在使用软件时获得增值服务。这类虚拟货币以特定网站或软件为限,支持内部业务,常用来购买特定网站的会员、进行游戏充值 、购买游戏内道具 、兑换定影票等 ,如腾讯公司的 Q币 、盛大公司的点券、网票网公司的电影点卡。

新型虚拟货币是不依靠特定企业发行,根据密码学原理及区块链技术,基于人为运算而形成的数字货币。此类虚拟货币以社会公众的认可及其自身产生的技术和制度为信用基础,发行者无须承担任何风险。该类虚拟货币起源于 David Chaum 1982年提出的不可追踪的密码学网络支付系统设想。1990年, 其将该想法扩展为最初的密码学匿名现金系统,这个系统就是后来的 ecash 。 近几年较为流行的比特币、莱特币就是此类虚拟货币的典型代表,人们购买它们主要是因为其附属价值,将其用作投资理财。

虚拟货币的风险

一、虚拟货币的操作风险

虚拟货币的操作风险主要是虚拟货币发行商或交易平台因设计不严谨或存在安全漏洞,而导致虚拟货币被盗用、伪造或由于持有人使用不当导致虚拟货币无法正常使用而引发的风险。虚拟货币的表现形式是数据,难免被人利用技术进行破解。

(一)传统虚拟货币的操作风险

主要是黑客攻击、账号被盗、虚拟货币被转移的风险。传统虚拟货币如Q币 游戏币等的应用依赖于互联网,近年来关于游戏币、Q币被盗的案件常有发生。2014年,游戏玩家顾某的游戏账户中的 61亿游戏货币,价值20多万元人民币,由于小偷利用假身份证挂失补办了顾某的手机卡,进而盗取了顾某的该游戏账户,将其中价值20多万元的游戏币转卖。

(二)新型虚拟货币的操作风险

尽管新型虚拟货币产生所基于的密码学原理及区块链技术不易被攻破,但交易的平台、账户却存在被盗的风险,平台如何保证密钥的安全性是目前该行业面临的严峻挑战。

近年来多次发生的比特币被盗事件,让投资者逐渐意识到比特币并不如一直以来人们认为的那么安全,被盗的风险时刻存在,并且比特币的所有权一经变动就当然生效,且难以追回。2014年2月 24日,当时世界上最大的比特币交易所运营商 Mt.Gox 交易平台的 85 万个比特币被盗,无奈下线并申请破产保护。此类案件往往涉及人员众多,金额也相对较大,产生严重的社会不良影响,该风险主要取决于交易平台系统安全架构是否完善。

为了避免虚拟货币的操作风险,平台应提高技术,防范账户信息泄露,保障消费者、投资者的账户信息安全。例如,增加电子证书或物理介质认证,以提升密钥的安全防护能力,若因为平台的技术设计不严谨或出现安全漏洞而导致客户账户被盗,平台应承担赔偿责任 对于盗窃账户的不法分子,应依据《刑法》中的盗窃罪定罪量刑。

二、虚拟货币的投机风险

虚拟货币的投机风险主要发生在新型虚拟货币的交易中。该类虚拟货币所具有的稀缺性和无国界性等特点让其成为天然的投资品,但其给一部分投资者带来收益的同时,也给大量的投资者造成损失。而且,由于虚拟货币的价格波动不受限制,恶意炒作,人为干预操纵价格常有发生。而随着虚拟货币的交易量不断增大,过度投机、价格变化幅度过大可能影响社会经济秩序。

虚拟货币的价格由多重因素决定,例如:行业关注度,关注度提高、参与者增多,价格上涨的可能性越大;国家对该种虚拟货币的态度,认可度提高则利好;虚拟货币的获得成本,如“挖矿”所用的电费和“矿机”成本上 升,比特币价格将上升,虚拟货币的用途,用途越广,价格上涨可能性越大。此外,虚拟货币被盗引起投资者信心受挫也会影响其价格。

例如,Mt.Gox 被盗当日比特币价格暴跌25%,十天跌幅高达50%。大量的比特币被盗不仅给平台和用户带来了极大的损失,更是引起投资者的恐慌,导致集中抛售,从而造成比特币价格暴跌。因此,投资者切忌一味为追求有诱惑力的投资回报而过度投机。而在爆出平台被盗、比特币价格暴跌之后,很多比特币平台被盗案件的背后不完全来自于黑客的手笔,其中很多涉及平台内部员工的监守自盗。例如 Mt.Gox 案件中负责调查的东京警察认为其中只有7000枚比特币的丢失可归罪到黑客,Mt.Gox 平台本身也存在大规模的欺诈性交易。

三、虚拟货币的法律风险

虚拟货币的法律风险主要是不法分子利用虚拟货币进行赌博、洗钱、贩毒 逃税、为恐怖活动融资等违法犯罪行为的风险。尤其是具有去中心化和匿名性质的新型虚拟货币,可进行点对点交易 ,交易行为缺乏监管,不受地域限制,保密性及安全性极高,这种交易方式为用户提供交易安全保障的同时 也为犯罪分子提供了便利。

四、虚拟货币的信用风险

信用风险往往来自于给传统虚拟货币以价值背书的发行商,其因企业破产倒闭、被并购或者其他企业原因导致已发行的虚拟货币无法使用,给虚拟货币使用者造成经济损失。

虚拟货币风险与安全治理机制

由于不同种类虚拟货币主要风险来源不同,监管措施也各有侧重。对于传统虚拟货币,其风险主要来源于被盗取,因此,应以保护虚拟财产安全为核心,加强虚拟货币发行商及相关网络的安全管理。

对新型虚拟货币,央行联合五部委发布的《关于防范比特币风险的通知》 (以下简称《通知 》)确立了比特币不是真正的货币,要求各金融机构和支付机构不得以比特币为产品或服务定价,不得买卖或作为中央对手买卖比特币,不得直接或间接为客户提供与比特币相关的服务,包括:为客户提供比特币登记、交易、清算、结算等服务,接受比特币或以比特币作为支付结算工具;开展比特币与人民币及外币的兑换服务等 。《通知》规定,作为比特币主要交易平台的比特币互联网站,应当根据《电信条例》和《互联网信息服务管理办法 》的规定,依法在电信管理机构备案。同时,针对比特币具有较高的洗钱风险和被犯罪分子利用的风险,《通知》要求相关机构按照《反洗钱法》 的要求 履行客户身份识别、可以交易报告等法定反洗钱义务,切实防范比特币相关的洗钱风险。

为了避免因比特币 、莱特币等新型虚拟货币过度炒作,损害公共利益和人民币的法定地位 ,《通知》要求金融机构、支付机构在日常工作中应注重加强对社会公众普及货币知识,强化风险意识,理性投资、合理控制投资风险,引导公众树立正确的货币观念和投资理念。

(编辑:胡永迈)

中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心设在国家首批十大智库之一的国家发展与战略研究院内,依托人大法学院、信息学院、财政金融学院、商学院、高礼研究院、汉青经济与金融高级研究院等院系,汇聚了互联网金融、金融科技、大数据、区块链、信息、计算机等领域的青年学者。目前研究中心承接了众多国家级和重量级课题,与蚂蚁金服、京东金融、腾讯、奇虎360、乐视、中国联通等企业和机构保持深度合作关系,与高礼研究院共同成立了大数据金融实验室、区块链实验室等中国首批创新实验室。研究中心一直致力于打造支持行业发展的高层次、专业化的国家金融创新的智库,以及金融创新的“政产学研用”合作平台。本平台由中国人民大学法学院副院长、金融科技与互联网安全研究中心主任杨东教授及其团队运营,推送互联网金融、金融科技、法律+金融+技术、双创四众、大数据、区块链、众筹金融等最新研究成果,分享各类原创精品。

原创投稿及学术交流请联系:

CFinstitute@163.com

人民大学法学院副院长杨东教授及其学生文诚公共同创作的新著《互联网金融风险与安全治理》已出版,本书全面深入解读互联网金融最新监管办法与专项整治要求,阐释互联网金融风险与安全治理的法律逻辑和实现路径,剖析第三方支付、虚拟货币、互联网理财、P2P网络借贷、互联网消费金融、互联网供应链金融、小贷公司互联网金融业务、股权众筹、互联网保险等互联网金融各类典型模式如何合法合规创新发展。此外,本书还专题分析互联网金融广告的监管问题、互联网金融刑法问题以及如何将大数据、区块链等创新技术手段运用于互联网金融风险与安全治理。敬请持续关注众筹金融研究院推送的相关介绍!

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