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让收益再高一点点

五金所
2017-02-17
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文末有视频哦

人和人的境遇差别真的蛮大的。

据说,这个新年,有的人回家,发出去的红包好几万,年终奖差不多打了水漂。有些人,光孩子收到的红包就有十几万。

比如,开工没几天,我有一个几年都说不上一句话的学弟,忽然在微信上问我,姐,想问问你,手上有六、七万(红包钱)短时间里怎么投?

看看小伙子头像挺帅,我决定在百忙之中多聊两句。

几个回合聊下来,发现他一没太多投资经验,二来现在唯一尝试过的投资品种居然是,股票!而且因为去年也亏了不少,现在只想等着市场能继续红几天,把里面的钱赶紧解套。

所以,他现在的基本诉求是:能不能给我推荐一个安全系数高,又能有不错回报、还不麻烦的短期产品。这点钱,放几个月还有别的用处,千万不能亏。

我的第一反应自然是,哪有这等好事。

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好在他赶紧补上了第二句,至少收益也得比银行理财高点啊。

嗯,如果是这个衡量尺度的话... 还真的有不少合适的投资品种。不过要说最方便,估计首选就是券商理财中固定收益类的产品了 -- 开了股票账户的人,打开券商app就能买;而且不少产品比同等风险银行理财的收益还能高0.1%-0.3%个百分点

不过解释了一会儿,学弟还是有点懵懵懂懂。

我索性把券商理财的内容详细地做进了我们云课堂的课程里,如果大家没耐心看文字,可以拉到文末,直接收看我录制的课程。

01 什么是券商理财?

简单说起来,就是券商自己发起设立的理财产品,一般包括以下几类:

(点击看大图)

相对起点比较低、适合咱们大多数人的,就是集合资产管理计划中的大集合产品,和一些相对小众产品,比如收益凭证、或者质押式报价回购业务类产品。

02 集合资产管理计划

虽然集合资管计划的名字听着有点拗口,但是其实非常形象。

就是证券公司和我们N个投资者签订了集合资产管理计划的合同后,把我们的这些钱集合起来,用这个专门的账户进行投资,为我们提供资产管理服务。

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我们的钱通过证券公司,既可以投向国债、债券型基金,也可以投向股票、股票型基金等权益类资产。

相比于银行理财不能投资境内二级市场公开交易的股票、或与其相关的证券投资基金的限制,券商的集合资管计划在权益类投资上更有优势。

实际上券商发行的资管产品投向确实非常丰富全面,以2016年全年券商发行的集合资管理财产品为例,全年的4600多只产品,从货币市场到QDII、FOF,都有所涉及:

(2016年券商集合资管计划产品投向占比,数据整理自众禄研究中心)

挑选券商资管计划一个很方便的办法,也正是把这些投向不同类别的产品,分别和对应类别的投资品类进行对比。

比如前面说到的固定收益类券商集合资管计划,我们可以对比银行理财的条款和收益来进行判断筛选,重点关注产品的期限、业绩比较基准(类似于预期收益率)、相关费用、投资范围、资产配置比例等相关内容。

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以某款固定收益的券商理财产品为例,我们可以在产品说明书中找到期限、费率及业绩比较基准等信息:

(点击看大图)

还可以进一步在产品合同中找到更为详细的投资方向、比例等,很方便地比较不同产品之间的风险。

(点击看大图)

总体而言,不少券商资管计划下的货币类产品优势并不明显,但是低风险的固定收益类产品比起银行理财来毫不逊色,甚至还常常高于银行理财收益。

券商资管计划在一些权益类投资产品上,依托自己的投研能力,总体表现也比不少公募基金要出色。

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除了通过券商App购买,我们可以通过券商的线下网点、或者是一些互联网综合理财平台上购买券商资管计划产品。

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大家不妨去一些自己熟悉的互联网理财平台找一找,一旦看到类似xx资管集合计划之类的名字,就能立刻知道,这是一款券商集合理财产品啦。

03 收益凭证和质押式报价回购业务产品

除了最常见的券商资管集合计划,还有两个较为小众,但是也非常值得一提的券商理财产品。

它们分别是收益凭证质押式报价回购业务产品。同样是证券公司发行的产品,但背后的逻辑,不是把钱交给券商打理,而是借钱给他们。

通俗点说,收益凭证类似短期债券,证券公司向客户借钱,然后约定期限(一般都是三个月内的短期)还本付息。某种程度上你可以理解成这是证券公司的“存款业务”。

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因为收益凭证是券商的融资工具,是以券商信用为保障的,因此大券商在安全性方面拥有较大的优势。不过整体来说,券商公开发行收益凭证是需要通过证监会同意的,风险系数很低。

收益凭证属于柜台产品(OTC)一般各大券商的APP、官网都可以买,只需开通证券账户即可。

(点击看大图)

而非常拗口的“质押式报价回购业务产品”,不知道这个名字有没有让你感到似曾相识。

还记得我们科普过很多遍的国债逆回购吗?两者的操作原理类似:

只是这次的借款方是证券公司,证券公司用特定的债券作为质押物,向我们投资者按照一定利率借钱,到期后还本付息。

(点击看大图)

所谓的报价,就是借款时券商直接会给出一个指定的借款利率。

这种产品结构设计,本质上也是一种货币型理财产品,有标准的债券做抵押物,有证券交易所的监督,借款人—证券公司本身的违约概率也很低,所以产品本身的安全性非常之高。

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目前来看,不少证券公司都推出了这项业务,最初产品的起点是5万元,目前一些券商也推出了1000元起的质押式报价回购业务产品,门槛大大降低。

总体来看,这两类产品的安全性都很高,在券商资金比较紧张的时候,年化收益能达到4%-5%以上。非常适合我们在股票账户里有闲余资金的时候,利用券商App做个短期的投资动作,避免资金浪费,还能拿到远比一般货币基金甚至银行理财高的回报。

最后放上关于券商集合资管计划产品的详细讲解,希望大家看过之后,能多一个好的投资选择。

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