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2015-2017年,上市公司108支大健康产业基金全景解析

【编者按】医疗行业经过近几年的发展已经让越来越多的人看到了产业未来的发展前景,资本活跃的同时,上市公司凭借自身的优势资源跑步入场,多数以产业基金的形式开始了自己的“围猎”之旅,本文整理了2015年以来成立的108支产业基金,通过对比分析数据,展示了这一领域近3年较为完整的面貌。

本文转载自动脉网,作者高康平;由亿欧编辑整理,供行业人士参考。

近年,在大健康产业投资领域,上市公司以产业基金的形式发现投资优质项目的形式越来越多。以此为抓手,上市公司可以降低直接收并购对二级市场造成的影响,新技术、新业务的引进对促进上市公司业务拓展、战略转型等意义明显。多家合作、杠杆收购等方式也降低了上市公司资金方面的压力,加上PE、专业资管机构等的涌入,一时上市公司设立产业基金呈爆发态势。

动脉网梳理了2015年以来108支、预计总规模达1682亿的上市公司发起成立的大健康产业基金,试图从产业投资、并购的角度观察医药行业发展脉络。

第一节:数据解读

产业基金成立时间:

2015年一共有49支大健康产业基金宣告成立,2016年这一数据进一步拓展,达到55支,今年刚过两个月,就有4支大健康基金宣告成立。

基金规模:

计入统计的108支产业基金当中,有61支在10亿以下,其中预计规模为3亿的有13支,10亿的21支,占这个区间总量的一半左右;10-50亿区间的大健康产业基金有42支,50亿以上的只有5支,包括南京新百、三胞集团、南京盈鹏资管、南京银行等发起设立的生物医疗产业并购基金,以及银河集团发起设立的免疫治疗、干细胞临床应用平台、大分子药物及抗体药物开发相关领域的投资基金,以及今年1月20日,由中信银行、三胞集团发起设立的预期规模为200亿大健康产业全球并购基金。

领域:

产业基金锚定的领域从基础层的新材料、新技术到终端的服务都有涉及,按提及次数和热门领域我们制作了相关的坐标图。

从图上亦可看出,医院、医疗器械、医疗耗材、医药电商、体外诊断、养老服务等为话题焦点和投资热门领域,而移动医疗、生命科学、生物技术等虽然较为热门,但是 真正进场的企业并不多,原因是移动医疗最好的投资周期已过,现在市场格局已经基本形成,而商业模式等尚不成熟,稀释了投资者的热情,生命科学和生物技术方面,投资周期长,而基金的一般存续时间在5-10年,故热度较高但问津的企业也较少。

大健康产业基金运作流程:

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