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货基收益率回升 工银瑞信旗下货币基金“春意盎然”

继中期借贷便利(MLF)利率上调后,春节后首个交易日,央行又上调了公开市场逆回购和常备借贷便利(SLF)利率。对此,多位市场人士表示,央行一系列举措推动资金利率上调,货币有望从中受益,收益率水涨船高。实际上,今年以来,货币基金已经呈现“春意”,整体收益率保持回升态势。Wind数据显示,截至2月10日,634只货币基金平均7日年化收益率依然超3%,为3.2275%。其中,工银瑞信旗下货币基金业绩尤为突出,4只产品跻身同类前1/4,为投资者把握“期”提供了“良基”。

短期来看,据银河证券数据显示,截至2月10日,工银现金快线货币、工银添益快线货币、工银瑞信安盈货币A和工银瑞信安盈货币B这4只产品今年来的收益率均超越同类货币基金的平均水平,均位居同类前1/4行列。其中,工银瑞信安盈货币A、B过去三个月的收益率更是位列同类第6和第5。期限拉长来看,工银瑞信旗下货币基金中长期业绩也稳居同类领先水平,过去一年、过去两年均有3只货基位列同类前1/4。以“老牌货基”工银货币为例,据银河证券数据显示,截至2月10日,工银货币近一年、近两年、近三年的收益率分别为2.72%、6.47%、11.41%,均超越同期同类平均水平,持续位列前1/4梯队。凭借优异的过往业绩,工银货币曾两度荣获素有基金业“奥斯卡”之称的金牛奖。近日,济安金信发布的《中国公募证券投资基金公司2016年第四季度评级报告》显示,工银瑞信旗下货币基金的业绩稳定性和规模适度性均获得五星评级。

除了收益领先外,工银瑞信旗下货基产品还具备良好的风险把控和流动性管理优势。产品采取利率策略、信用策略、相对价值策略等积极投资策略,在严控风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合增值。去年四季度,在实体经济产能去化压力较大的情况下,工银瑞信旗下货币基金产品一直严控配置的信用资质,把好风险关。在流动性方面,通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断,积极应对客户在月末和季末的流动性需求后,合理安排组合的现金流,并在确保流动性的前提下,通过对存款和债券配置的时点安排,增厚组合收益率。

业内人士表示,在当前市场震荡行情下,货币基金将成为投资者灵活配置的良好工具。海通证券荀玉根指出,目前的利率上行为结构性的,在利率系统性上升期,市场表现优异的资产类别顺序将依次为“货币股市商品债市地产”。济安金信基金评价中心主任王群航也认为,目前,做得好的货币基金收益率都高于一年期定存利率,同时还具有不输于活期的流动性,因此货币基金始终是最好的配置。

对于如何选择货币基金,有专家建议,投资者在衡量货币基金时,除了关注收益、安全性与流动性外,也应该综合考虑公司货币基金规模以及公司整体投研实力水平。据Wind数据显示,截至去年四季度末,工银瑞信旗下货币基金规模高达2235亿元,继三季度之后蝉联行业第二。另据海通数据,工银瑞信固定收益类产品也凭借3979亿元的总规模,持续位居行业第二,综合折射出其优秀的固定收益投资管理能力得到了市场广泛认可。

此外,工银瑞信投研实力不断提升,组建了专业、稳定的团队,建立了科学的投资体系,通过搭建13个投资能力中心、18个研究中心,推动专业化分工与协作等措施,境内外股票、债券市场的投资管理能力不断巩固和提升。目前工银瑞信拥有超150人的投研团队,其中固定收益投研团队近50人,固定收益基金经理从业经验平均近10年,投资团队稳定性显著优于行业平均水平。

小编:谭玉庆 UFO56

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