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如何通过选购富达基金来赚钱

富达国际(FidelityInternational),是全世界最享负盛名的基金公司之一。富达国际成立于1969年,截至2015年3月管理的总资金数量达到两万零六百亿($2.06Trillion)美元左右,是一个不折不扣的基金巨舰。

2016年年初,中国最大的公募基金是天弘基金,管理资金规模为6,739亿人民币,也就是1,000亿美元左右。就是说中国最大的公募基金的规模大概是富达国际的5%左右。

数据来源:http://cn.reuters.com/article/idCNL3S14N0M420160104

富达国际旗下共有280多个公募基金供投资者选择。那么我们的投资者能否通过投资富达国际来致富呢?这篇文章就来谈谈这个问题。

要客观的分析富达国际旗下280多个基金,不是一件容易事。富达国际在全球有7,000多名员工,其中有非常多的专业人士。这些基金背后都有非常专业的团队设计和专利,同时由薪水非常高的专业基金经理进行管理。我这篇文章的目的,是在有限的篇幅内,尽量做到以证据主义为基础,客观公正的评价富达国际旗下的这些基金。

在富达国际280多个基金,拥有超过20年以上业绩的基金大约有64个(22.8%)。为什么专注这64个有20年以上业绩的基金呢?主要原因是,基金业绩短的话,其业绩有很大的运气成分,很难让人客观的判断该基金经理的水平究竟如何。而这些有超过20年以上业绩的基金,应该说都经过了时间的考验,期间经历数次金融危机(比如2000年的互联网泡沫破裂危机和2008年的金融大海啸),因此基于这些基金的分析才可能更让人信服。这个研究的评价区间为从1995/1/1到2014/12/31的20年。

在这64个基金中,大约有32个基金的阿尔法(相对于其基准的超额回报)为负(即小于零)。这些基金收取的管理费平均为1%左右。他们为投资者创造的价值是负的。

剩下的32个基金中,有26个基金的阿尔法为正(大于零),但在95%的置信区间不够显著。也就是说,从统计角度来看,这26个基金的阿尔法和零没有区别。

最后6支基金在95%的统计置信区间其阿尔法显著为正。这6支基金是:

1)FBIOX (Fidelity Select Biotech Portfolio): 年阿尔法9.87%,阿尔法标准差19.34%

2)FSCSX(Fidelity Select Software and Comp Portfolio): 年阿尔法7.05%,阿尔法标准差14.04%

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