搜狐首页 财经 宫主大人

手机搜狐

SOHU.COM

相互保险起航,前景广阔,监管难题待解,互联网为双刃剑

日前,众惠财产相互保险社获准开业,成为国内首家相互保险社,初始运营资金为10亿元。众惠财产相互保险是与信美人寿相互保险、汇友建工财产相互保险获批筹建的国内首批相互保险社,众惠财产相互保险社开业,意味着国内期盼已久的相互保险正式起航。

相互保险市场前景广阔

2014年8月保险“新国十条”首次明确鼓励开展多种形式的互助合作保险,保监会在2015年1月推出《相互保险组织监管试行办法》,随后,相互保险随之受到资本热捧,当时就有20多家机构排队申请牌照。

相互保险是保险的最初形式,在发达国家已经存在了100多年,曾经是保险行业的半壁江山,辉煌时期,市场份额一度占60%以上,即便目前,相互保险在全球保险市场占有举足轻重的地位。据国际相互合作保险组织联盟(ICMIF)统计,截至2014年底,相互保险占全球保险市场份额的27.1%,覆盖群体超过9.2亿人,并广泛应用于高风险领域和中低收入人群风险保障方面。在美国、日本、德国和法国,相互保险的占比均超过35%。

中金公司研报预计,中国相互保险市场前景广阔,预计十年后相互保险市场份额有望达到10%,市场空间达到7600亿元左右。ICMIF首席执行官塔巴克表示,“到2026年,中国的相互保险机构或许能够成为中国保险市场的主要参与方,并且成为中国市场未来数年继续保持每年20%增长的动力之一。”

相互保险面临监管难题

相互保险的最大特点是共有、共治、共享,即投保人为股东,风险共担、利益共享。相互保险和股份制保险公司有着明显的差异,现行《公司法》、《保险公司章程指引》等法律法规对相互保险形式并不完全适用,相互保险在监管方面面临诸多难题。

就比如在偿付能力监管方面,相互保险公司具有自身的特性,不能简单地套用现行偿付能力额度监管标准。从理论上看,相互保险公司不存在偿付能力不足的问题,实践中如果发生经营亏损,则会采取减额赔付办法,一旦责任准备金和资本不足以应付到期债务和未来责任,则表现为偿付能力不足,需要增资扩股。相互保险在减额赔付和增资扩股方面,存在很大的道德监管风险。

相互保险实行会员自主管理和相互监督,理论上会员可以平等参与公司管理,但是经营实践中,会员是分散的,并且参与常务运营管理的会员只是少数,力量分散,管理层权力过大,因此,相互保险的组织架构以及参与运营决策的管理层面临着较大的道德自律风险。

相互保险不追求经营利益,经营盈利由全体会员共享,注重会员的利益,资金运用上更重视风险管控,理论上相互保险在险资运用上的风险不大,但是,在经营实践中,险资运用负责人也存在着较大的道德自律风险。

尽管相互保险面临监管诸多难题,但是既然起航了,所有的难题都会在发展中得到解决,不能因为存在问题而锁起来。

互联网并非为相互保险而生

在互联网时代,相互保险被赋予更强大的生命力和竞争力,此言非虚。不可否认的是,随着互联网的普及,相互保险的能够迅速聚集批量客户,经营效率大大提高,成本费用显著降低,监管和运营更加公开透明。

互联网并非为相互保险而生,或能推动相互保险的腾飞,也能毁掉一家相互保险。互联网可以让相互保险社的众多会员平等参与运营决策,但是互联网还没有有效手段解决民主的问题,简单的投票机制并不是最优解决方案,即互联网还没有有效解决民主问题,如英国脱欧公投。多人参与决策影响经营效率,管理层权力过大导致运营风险较高,众人参与和管理层控制之间要平衡。一旦互联网时代下,众人参与难以制约,出现类似英国脱欧公投的现象,也足以毁掉一家相互保险公司。

众惠相互的业务范围包括信用保险、保证保险、短期健康和意外伤害保险。这样的定位无可厚非。近年来,经济下行,财险市场低迷,信用保证保险异军崛起,而短期健康险和意外伤害保险是互联化程度相对较高的保险。就目前而言,信用保证保险方面,已经开设了信用保证保险的专业公司——阳光渝融,很多拥有互联网平台的财险公司,也在信用保证保险上跑马圈地。短期健康和意外伤害保险,基本上是每一家险企都有涉及,竞争非常激烈。

相互保险在经营发展的过程中,要朝着专业化、差异化、特色化、多样化的方向发展,在产品开发上注重创新,借助大数据实现精准定价,经营管理上注重自律、公开透明,自觉接受市场监管和会员监管,避免发生道德风险,险资运用上注重风险管控,真正实现“我为人人,人人为我”的保险夙愿。

保险经理人必备工具书

精选