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融资租赁+信托:如何运作?有何风险?收益如何?

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2002年,由外贸信托设立的首个融资租赁信托产品——医疗设备融资租赁信托计划成立起,融资租赁类信托业务开始在国内展开。随后,少数信托公司也开始参与发行,不过进程缓慢,每年成立的融资租赁信托项目基本不足两位数。

而随着融资租赁行业的不断发展,拓宽融资租赁企业融资渠道成为需求,引导民间资本进入实体经济领域成为融资租赁行业和信托公司合作的契机点。

2013年,融资租赁类信托计划成立数量达到逾10款,信托与融资租赁公司的合作也呈现出多种模式。融资租赁信托和普通信托有何不同?第一白银网为你揭开其神秘面纱。

租赁信托是什么?

租赁信托就是信托公司根据所需要的资金额度发行信托计划,并将所筹集资金用于购买租赁方所需设备,而后将设备租出,利用租金归还投资者的信托项目。

“信托”+“融资租赁”怎么运作?

第一种,“包租婆自主管理型”。“包租婆”信托公司通过发行集合资金信托计划(查询信托产品)募集资金,然后用募集资金去购买租赁物,接着把租赁物租出去,通过收取租金来兑付投资人利益。

第二种,“省心包租婆型”。信托公司主动与商业银行合作,由商业银行发行理财产品,银行将募集的资金委托信托公司设立融资租赁单一信托计划,以融资租赁的形式购买设备,租赁给承租人使用,并收取租金。

第三种,“土豪放贷型”,又分为两种模式。

简单融资租赁模式,土豪信托公司通过发行集合资金信托募集资金,然后土豪把钱贷给租赁公司,租赁公司用这些钱去买租赁物,给承租人使用并收取租金。

租赁资产收益权受让模式,租赁公司将一个或多个租赁项目未来的租金收入打包在一起,形成一个租赁资产收益权,然后进行转让,信托公司针对该转让收益权项目,发行租赁资产收益权受让集合信托计划,用信托资金“买”该租赁资产的收益权,信托期满后,租赁公司溢价回购收益权。

第四种,是上述两种的综合,银行、信托、融资公司合作。运作模式与第三种类似,不同的是,整个交易过程由银行主导。资金来源为商业银行发行的项目,银行将资金委托给信托公司设立单一资金信托计划,用来向租赁公司发放贷款或受让租赁资产收益权。其中,租赁公司也多为银行方面指定某一家。

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