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美国危险了?新一轮危机即将引爆!

众筹观察mp
2017-02-16
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虚拟经济指数不断走高、乐观情绪持续高涨、美联储开启加息通道、市场鼓吹放松监管以增进经济活力……这一幕是否似曾相识?次贷危机十年已过,新的危机是否正在酝酿?

新华社连发三文警告!次贷危机隐现

15日下午新华社突然连发三篇文章称要警惕美国风险:《警惕美国风险之一:华尔街是否正酝酿新危机?》;《警惕美国风险之二:放松监管会否成危机导火索?》;《警惕美国风险之三:危机伤口为何迟迟难愈合?》

“市场盲目乐观、美联储连续加息、政策应对失当,这可能造成新一轮“完美风暴”。华尔街最乐观的分析也不得不承认:即便短期内美国不发生系统性金融危机,中长期风险也正在快速累积。”

新华社想说:“美国股市太高了,警惕风险!”

看看道指全貌就知道它有多高:

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摩根士丹利分析师安德鲁·希茨警觉地预感,目前的状况和2007年次贷危机前有着惊人的相似。

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美国07年次贷危机,当时道指最高峰14198.10点。但截止今晨(2月16日)收盘已经达到20611.86点。

和次贷危机前相似的是,此轮美国股市疯涨,部分是因为资金在金融市场“空转”套利,没有投入到实体经济。

新一轮金融危机导火索即将引爆?

受美国总统特朗普承诺出台减税、加大财政开支、放松金融监管等政策刺激,华尔街近期上演“狂欢派对”,但很多分析人士都担心,特朗普试图放松监管,会否成为引爆新一轮金融危机的导火索?

此前,特朗普签署行政命令,要求废除《多德—弗兰克法》,为金融业“拆墙”。

在特朗普看来,这项由奥巴马团队历时数年才得以实施的金融监管法案扼杀了银行,阻碍了银行向企业发放贷款,伤害了中小企业以及普通民众。

当特朗普宣布将修改《多德-弗兰克法案》后,华尔街各大银行欢呼雀跃。

巴克莱银行首席执行官杰斯·斯特利表示,此前过严的监管将影响银行体系为商业活动提供支撑,放松金融监管将有助于提供一个更加健康和强劲的银行体系。

和银行业欢呼雀跃不同,很多分析人士担心,倘若特朗普真的大幅放松监管,可能导致金融市场风险大增。

《多德-弗兰克法案》的起草者之一巴尼·弗兰克日前在接受媒体采访时表示,放松监管或将使美国整个金融系统面临风险,有可能导致金融危机重演。

金融危机是否重演,目前还尚无定论,不过,目前,一大风险需要警惕。

加息风暴即将来临,真正危险的是我们自己?

由于美国周三(15日)出炉的通胀数据十分“亮眼”,高盛因此将3月份加息概率从15%提高至20%,并且将6月之前加息至少一次的概率上调至90%。

美国股市的暴涨和房市的膨胀,促使美国不得不提高加息的速度,否则的话,一旦最后失控,最终加息不加息都无法避免泡沫的破灭,所带来的痛苦是非常难受的,而这在历史上多次发生过。

现在美国越来越倾向今年加息三次,美联储的官员甚至吹风说今年应该加息四次,连耶伦也已经变得越来越鹰派,过去的鸽派风格在美联储已经完全找不到。

一旦美联储加息三次,那么对全世界的影响将是巨大的,大量的资金将会冲向美国。

1、欧洲将会深受其害,欧盟处于动荡之中,如果欧盟跟随美国加息,那么希腊等国的债务危机会爆发,因为债务成本会上升,不加息,大量的资金会流出欧洲。

2、日本也将不得提前结束量化宽松,在没有实现通胀到达2%的情况下,就提前宣告结束宽松。

3、大量新兴国家的货币汇率会崩溃,将沿袭2015年下半年发生的大量新兴国家货币下跌的境况,因为资金的流出,对于很多新兴国家根本无法阻挡。

而对于中国,目前可能处于较为有利的位置,只要不犯战略错误,在这次全球的资金大流动中,能处于不败之地。

1、中国去年开始严厉的房地产调控,提前进行了卧倒,避免了美联储最密集加息一年带来的冲击,否则的话,很容易被剪羊毛。

2、中国目前稳健的货币政策,同时跟随加息,使得中美利差维持稳定,大大减缓了资金的外流。

3、中国最起作用的还是严格的资本管制,这使得中国在当前特殊的国际环境中能化险为夷。

可以确定的是,美联储加息将吸引全球资金回流美国。中金在线博主海西一狼表示,全世界资金都流到美国,真正危险的是我们自己。中国等新兴市场将承受更大压力,首先中国外汇储备将快速减少,热钱快速流出。而目前,中国实体经济困境,目前PPI、PMI等经济数据向好,仅仅是原材料供给侧改革的结果,比如煤炭、钢铁等产能控制;一旦热钱快速流出,最直接影响就是地产。

对于中国市场而言,资金外流将造成流动性趋紧,国内利率被动抬升。在此背景下,作为风险资产的股票需要更多的风险溢价,也就意味着股市估值存在全面下调压力。

此外,由于美联储加息可能促使美元持续走强,具有大量美元债务的航空、地产、有色等行业将面临巨大的汇兑损失,这可能会拖累A股市场。

不过,海通证券此前表示,当前,中国经济发展状况、金融市场稳健程度和社会稳定性在全球范围内仍是表现良好的,在应对美联储加息冲击中具有一定优势。

来源:中金在线(ID:cnfol-com)综合新华社、牛熊档案(ID:bullbear21)、21世纪经济报道、国际金融报、证券时报网、东方财富网、黄生看金融

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