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央妈祭出杀手锏,马云却要哭了......

阿财学堂
2017-01-14
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1月13日下午,央行通过其官方网站宣布:从2017年4月17日开始,支付机构要按照一定比例交存“客户备付金”,而且这部分存款将不计算利息!

简单来说,在网上购买商品或服务过程中,大家都知道有“确认收货”这一环节。在我们收到货并且做出确认之前,这部分货款会一直存放在支付机构的账户上,这笔钱就是“客户备付金”。

有媒体曾报道,客户备付金在银行账户里产生的利息收入,占到支付机构总收入的11%。如今,第三方支付要跟“客户备付金”这块“肥肉”说拜拜了!

客户备付金是什么?

有什么风险?

展开剩余87%

什么是客户备付金?

客户备付金是非银行支付机构(以下简称支付机构)预收其客户的待付货币资金,不属于支付机构的自有财产。

客户备付金有什么特点?

央行支付结算司相关负责人称,此前备付金存在两大特点:

一是非常分散,平均每家支付机构开立客户备付金账户13个,最多的开立客户备付金账户达70个;

二是规模增长很快,2013年到2016年复合增长率50%以上,截至2016年三季度,合计超过4600亿元。

四大风险隐患

1

客户备付金存在被支付机构挪用的风险。

2

一些支付机构违规占用客户备付金用于购买理财产品或其他高风险投资。

3

支付机构通过在各商业银行开立的备付金账户办理跨行资金清算,超范围经营,甚至可以借此便利为洗钱等犯罪活动提供通道。

4

客户备付金的分散存放,不利于支付机构统筹资金管理,存在流动性风险。

同时,许多支付机构通过扩大客户备付金规模赚取利息收入,偏离了提供支付服务的主业,一定程度上造成支付服务市场的无序和混乱,破坏了公平竞争的市场环境,也违背了人民银行许可其开展业务的初衷。

首次交存比例平均20%

最低档12%,最高档24%

客户备付金首次交存的平均比例为20%左右,最终目标是实现全部客户备付金集中存管,不过目前还需要一些基础设施上的准备,可能需要支付协会搭建网联平台,央行相关负责人称,该平台尽量在今年3月份上线。

“目前一步到位可能比较困难,逐步到位,先按照综合20%的比例。机构交存比例有高有低,看从事什么业务,如果更容易吸收资金,比例就高;另外根据去年实施评级,评级高比例低。”前述相关负责人称。

不计付利息?

天上掉的“馅饼”没了

需要说明的是,缴纳至专用账户的20%资金暂不计付利息,这一点也引发市场普遍关注。

“现在是付息的,以后不付息,主要是不想让支付机构往存款机构发展,专注发展支付。”央行支付结算司相关负责人称。

对于以支付宝为代表的众多“非银行支付机构”来说,这是一个比较大的利空。据央视报道,如果所有“客户备付金”最终都采取这种处理方式,支付机构将损失11%的收入!

啥是“客户备付金”?如果你在淘宝上买过东西,就非常好理解。比如你下单之后付款,钱就从你的账户划走了,但并没有给卖家,而是存在支付宝的第三方账户上。等你收到货,确认可以付款之后,这笔钱才给卖家。这些钱,就是“客户备付金”。

这笔钱的归属其实有点模糊,可以说是买家的,也可以说是卖家的,但肯定不是支付机构的。正是存在这种模糊性,最终的受益者就成了支付机构。他们可以享受这几天的活期利息。如果备付金常年存在一个比较稳定的余额,则支付机构甚至可以把它变成银行定期存款,或者购买理财产品,甚至挪用去投资,获得超额收益。当然,如果投资失败,则给客户带来风险。

据央行统计,截至2016年第三季度,267家支付机构吸收客户备付金合计超过4600亿元。由于没有统一规定,支付机构往往分散开立账户,有的甚至有70多个账户,给监管带来困难。

根据估算,2016年中国网购的总成交量达到了21万亿,其中七成多是商家之间的交易(B2B),将近三成是消费者网购(B2C)。如果每笔交易给支付机构带来的资金沉淀期是7天,那么即便按照活期利息推算(0.35%),客户备付金每年产生的额外收益也达到了14亿元,这些钱都被支付机构装进了口袋。

央行最近一两年来,一直在抑制“非银支付机构”的类银行功能,其目标是把支付宝、微信支付等压缩为交易的通道,而不能吸纳存款、放贷、沉淀资金。这次新举措以防范风险为名,固然有其必要性,但显然是执行央行一贯的思路。这对于支付宝们的估值来说,是一个较大的利空。

虽然微信也遭遇了同样的利空,但支付本来就是微信从支付宝手里抢来的生意,而且微信官方刚刚推出小程序,有利于打通线下线上交易,对于提高微信支付的使用率将产生巨大作用。相比之下,支付宝(蚂蚁金服)遭遇到利空是双重的,一方面受到微信小程序的挑战,另外一方面受到央行此次“备付金新政”的打压。

所以,很明显,第三方支付市场份额稳居第一的支付宝,受新规影响是最大的。

前述北京地区支付机构负责人称,新政对预付卡企业和互联网支付企业也会有较大影响,因为它的资金一方面是由于各类账户开立形成的账户资金,另外就是通过支付结算,形成的清算资金沉淀,这两块未来都会受到影响,而收单机构受到的影响小些,因为收单机构不参与资金清算。

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