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银行不良资产处置方式

编者语:

当前中国经济处于“三期叠加”的转型阶段,实体经济和金融体系因“去库存、去产能、去杠杆”会加速释放更多的不良资产,这使得商业银行处置不良资产的压力倍增。我国不良资产的处置实践中,商业银行和金融资产管理公司在区分不同不良资产基础上采取多样化的处置方式,尽管拓宽了我国不良贷款的化解渠道,但是每一种处置方式在实践中都存在着很多制度性障碍,影响了其应有处置功效的发挥,本文从多个维度对银行不良资产化解措施与创新进行了解读,敬请阅读。

/章晓洪、黄文礼(浙江财经大学中国金融研究院) 当前中国经济处于“三期叠加”的转型阶段,实体经济和金融体系因“去库存、去产能、去杠杆”会加速释放更多的不良资产,这使得商业银行处置不良资产的压力倍增。商业银行不良贷款问题的处置必须坚持两方面的原则:一是严格监管,防止不良贷款的产生;二是对已经产生的不良贷款采取有效措施处置与盘活。

存在的问题

银行不良资产处置方式在实际运作中障碍多。我国不良资产的处置实践中,商业银行和金融资产管理公司在区分不同不良资产基础上,采取直接催收、协议处置、借新还旧、实现担保物权、诉讼清收、打折清收、不良资产打包出售、债务战略重组、债转股、不良资产证券化、呆账核销、贷款损失税前扣除等处置方式,力争实现处置利益最大化。尽管多样化的处置方式拓宽了我国不良贷款的化解渠道,但是每一种处置方式在实践中都存在着很多制度性障碍,影响了其应有处置功效的发挥。不良资产处置速度下降,处置难度加大。一方面,不良资产流动性差、交易市场不活跃,影响了处置速度。另一方面,不良资产价格下行,使得处置难度增加。目前,各类资产价格普遍走低,未来一段时间不良资产新增供给较多,对市场需求形成压制,不良资产价格下行压力大,这进一步加大了不良资产处置难度。

不良资产评估机制不完善,市场价格形成机制不健全。由于不良资产的特殊性,没有统一的定价体系和标准,导致现行评估制度无法实现对其价值的真正评估。一是现行评估理论滞后,难以运用于不良资产这种具有非市场公开价值特征的资产。二是部分债权性资产权属不明,产权依据不足,致使评估机构难以确定评估咨询对象的价值,对评估造成一定的障碍。实践中,作为不良资产供给方的商业银行与购买方资产管理公司对于不良资产的价格分歧较大:商业银行希望以较高的价格、较快的速度完成不良资产包的出售;而金融资产管理公司对当前质量不高的不良资产收购价格与银行期望价格并不一致。

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