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延迟退休会改变我们的投资方式吗?

延迟退休谈及多年,似乎距离我们已经越来越近了。为何要延迟退休?根据权威解读,莫过于退休年龄要与国际接轨、养老金支付压力很大以及人口老龄化持续严重等因素。但,这种种原因,似乎并不容易得到多数人的理解。

事实上,一直以来,机关事业单位与普通企业的工作人员薪酬待遇就有着一定的差距。

以前者为例,虽然当前正开展轰轰烈烈的并轨动作,而其养老金也逐渐变为由基本养老金与职业年金两部分组成,而职业年金往往属于其补充养老制度的形式。但,从历史情况来看,机关事业单位工作人员的养老金替代率却基本保持在80%左右的水平,更有达到90%以上的情况。言下之意,即机关事业单位工作人员,其在退休前后的待遇并未有太显著的差距。

至于后者,普通企业的工作人员主要依靠基本养老金生活,而部分工作人员还可能会享受到企业年金,乃至商业保险补充等待遇。但,从总体上来看,多数普通企业工作人员还是以基本养老金过日子,而企业年金的缴纳属于自愿形式,而商业保险补充养老更是占比不高。由此一来,在实际情况下,普通企业工作人员退休后的养老金替代率往往只有50%左右,而拥有企业年金、商业保险补充的人员,其养老替代率会有着较好地提升。

延迟退休,或许受到多重因素的冲击影响,但对于多数普通企业工作人员而言,他们并不愿意延迟退休。至于一线工人,更是为延迟退休而感到惧怕。

实际上,虽然说目前更可能实行渐进性的延迟退休政策,但不少80后、90后乃至是更年轻的一代,他们往往摆脱不了延退至65岁左右的命运。然而,当政策得以落地实施,则这一类年轻群体,更需要提前做好打算安排,防止年老之后没钱生活、没钱看病的困局。

从某种程度上来分析,延迟退休的推行,会改变我们的投资方式。

其实,对于我国养老基金长期低效运作的效率,是压根不能够追赶同期真实的通胀率水平。但,与之相比,社保基金、企业年金等长期资金的运作,却在多年来获得了比较不错的投资回报预期。

在笔者看来,随着延迟退休的逐步推行,未来或将会改变我们的投资方式,具体影响如下。

其一、对于普通老百姓而言,未来会逐渐打破之前的传统理财观念,未来投资理财并不局限于银行定期存款、国债等,或许更倾向于互联网理财方式,股票、基金、优质P2P等,以满足其资产增值的意愿。

其二、在延退压力之下,不少人会开始考虑购买保险的规划,如重疾险、意外险等等。至于我们熟悉的万能险、投连险等较为活跃的理财渠道,也备受投资者的关注。

其三、随着延退政策的铺开,以往月光族的工薪一族,或者会逐渐考虑到储蓄存钱的问题。或许,对于不少人来说,在未来延迟退休年龄不断提升的环境下,身上没有资金防身储备是不行的,但如何活跃账户上的资产,如何在生活消费中一点一滴去积累财富,是他们首要面对的问题。

很显然,在延迟退休的大背景下,如果还是局限于以往传统的投资方式,还是远远不够的,而未来资产分散化配置,或逐渐提升居民在股票投资上的占比,估计还是一种大趋势。

时下,社保基金、企业年金这类长期资金已经在股票市场中获得了比较可观的佳绩,而备受关注的职业年金,其基金管理暂行办法也正式发布,职业年金也开始正式起航。但,与之相比,更具关注度、影响力的养老基金,无疑是未来投资入市的重磅力量,而借助资本市场的魅力来提升其潜在的投资收益率,也是大势所趋。

未来,随着各类长期资金的加快入市,A股市场机构投资者占比也开始逐步抬升,而随着居民投资理财意识的逐渐强化,结合资产荒等风波,未来居民资产投向股票市场上的比例,或许会逐步提升,给股市带来源源不断的新增流动性支持。

但,鉴于中国A股市场的发展情况,要短期投机还是中长期投资,这或许会让不少投资者犹豫不决,投资者更倾向于资产分散化配置,以达到更好的资产保值增值效果。但,延迟退休影响之下,未来居民的投资理财积极性会有所提升,通过投资理财来给自己发放养老金的比例,估计会逐年增多。

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