首页

财经
手机搜狐
SOHU.COM

CNH跌1.48%|2018年5月境外人民币市场综述

一、境外人民币存款

2018年4月末,香港、台湾地区和韩国人民币存款余额合计9192.43亿元,较上月末增加4.36%。

其中,香港人民币存款5976.3亿元,比上月增加433.13亿元,增幅为7.81%。台湾银行业人民币存款规模3145.57亿元,较上月末减少1.61%,为连续第四个月下降。韩国人民币存款余额70.56亿元,同比增加3.06%。

根据最新公布数据,2018年3月末,新加坡人民币存款余额1390亿元,比2017年末下降8.55%。

4月末,香港所有货币存款余额133202.78亿港元,环比增加3.17%;外币存款余额62958.73亿港元,环比增加1.05%;人民币存款占香港总存款和香港所有外币存款的比重继续上升,分别为5.59%和11.84%,比上月分别上升5.02%和7.22%。

二、境外人民币利率

存款利率方面,5月份,香港10万元以下人民币1年期存款挂牌利率仍为0.59%,1年期港元存款利率为0.15%,仍远低于人民币存款利率。

5月份,境外人民币货币市场各期限利率持续波动。Hibor隔夜拆借利率在月末走高,5月31日升至高点6.071%,比上月末上升257个基点。Hibor7天品种报收4.398%,比上月末上升24个基点;Hibor 3个月品种收于4.632%,与上月末基本持平。

展开剩余71%

Hibor与Shibor隔夜本月平均利差61个基点,比上个月收窄11个基点。

图1 Shibor与Hibor隔夜拆借利率

数据来源:路透资讯

三、境外人民币汇率

5月份,境内外人民币对美元即期汇率CNY和CNH继续双向波动,整体走贬。

CNH5月10日涨至当月高点6.3278,月末报收6.4072,较4月末跌1.48%;CNY月末报收6.407,较上月末跌1.2%。CNY和CNH本月平均汇差为91个基点,与上个月基本持平。

远期市场方面,5月31日,香港可交割一年期人民币兑美元远期汇率报收6.502,较上月末下跌994个基点;境内外人民币一年期远期汇率之差为206个基点,较上月末扩大173个基点;香港不可交割一年期人民币兑美元远期汇率NDF报收6.518,较上月末下跌981个基点。

图2 境内外人民币汇率比较

数据来源:路透资讯

期货市场上,5月份,香港交易所美元兑人民币期货交易量创历史新高,成交122050手合约,比上月增加21.4%,日均交易额58120万美元,月末持仓28844手。

新加坡交易所美元/离岸人民币外汇期货成交356473手,比上月增加26.4%,日均交易额创历史新高,达169749万美元,月末持仓26320手。

芝加哥商业交易所美元/离岸人民币期货当月成交2345手,比上月增加31.7%,月末持仓896手。

5月份,香港交易所美元兑人民币(香港)期权成交量回升至363手合约,约为上月成交量的四倍,日均交易额170万美元,月末持仓3683手。

四、境外人民币债券市场

5月份,境外人民币债券发行下降。据彭博资讯统计,本月共18家机构发行24只人民币债券,规模总计89亿元,比4月份增加13.5%。主要发债主体为中美洲经济合作银行、韩国产业银行、海通国际、星展集团等。

据香港金管局统计,5月末,由债务工具中央结算系统(CMU)托管的人民币债券余额为1731.5亿元,环比减少5%;CMU托管的人民币债券二级市场成交量降至84.11亿元,环比下降51%。

从市场走势来看,5月份,富时—中银香港离岸人民币债券综合指数持续上行,月末报127.42,高于上月末的126.84。5月末,香港人民币国债收益率与上月末基本持平,但仍普遍高于境内国债同期限收益率,其中1年期国债收益率高于境内同期限国债收益率64个基点。

图3 境内外人民币国债收益率曲线

数据来源:Wind资讯、彭博资讯

图4 香港人民币国债收益率曲线

数据来源:彭博资讯

五、境外人民币市场动态

5月3日,中国人民银行网站宣布,已与尼日利亚央行签署了中尼(日利亚)双边本币互换协议,旨在促进双边贸易和直接投资,以及维护两国金融市场稳定。协议规模为150亿元人民币/7200亿奈拉,协议有效期三年,经双方同意可以展期。

5月24日,中国人民银行与巴基斯坦国家银行续签了中巴双边本币互换协议,旨在便利双边贸易投资,促进两国经济发展。协议规模为200亿元人民币/3510亿巴基斯坦卢比,协议有效期三年,经双方同意可以展期。

5月24日,英格兰银行发布2017年伦敦离岸人民币业务统计数据。数据显示,2017年伦敦离岸市场总体呈现波动上涨态势,存贷款业务和多数外汇交易较2016年四季度均呈现不同程度改善,市场活跃度波动回暖态势明显。

作者:徐璐涵

原文《2018年5月境外人民币市场综述》全文将刊载于中国外汇交易中心主办《中国货币市场》杂志2018.6总第200期。

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。

网站地图

用户反馈 合作

Copyright © 2018 Sohu All Rights Reserved

搜狐公司 版权所有